Финансы и риски.

Аutobi.ru

Шпоры к госам

Оптимизации: Закл в определении такой партии заказа при которой затраты по выполнению и хранению запасов будут минимальными.

Цель:обеспечение необходимого для производства уровня оборотных средств, поддержание текущей платежеспособности, обеспечение возможности отвлечения денеж ср-в для получения дополнительной прибыли с помощью фин вложений.

По отношению к денежным средствам модель Баумоля позволяет рассчитать оптимальную величину ДС которые м/т быть получены в результате продажи ликвидных ЦБ, или в результате займа:

F – затраты по купле/продаже ЦБ или по обслуживанию займа

T – общая сумма дополн-х ДС необходимых для поддержания тек операций всего периода.

K– относительная величина полученного дохода который принимается в размере ставки дохода по ликвидным ЦБ или %-та от предоставления имеющихся средств в кредит.

14. Эффективность использования оборотных активов. Производственный и финансовый цикл.

От состояния ОБС зависит успешное осуществление произв-ного цикла, ибо недостаток ОБС парализует произ-ую деят-ть, прерывает произ-ый цикл и в кон итоге приводит орг-ию к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. Большое влияние на состояние ОБС оказывает их оборачиваемость. От неё зависит не только размер минимально необходимых для хоз дея-ти ОБС, но и размер затрат связанных с владением и хранением запасов и т.п. В свою очередь это отражается на С/С продукции и в кон итоге на финансовом результате пред-ия.

хар-ет скорость оборота ОБС

дни

Этот показатель хар-ет дополнительное привлечение (высвобождение) ср-в в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.

Производственный и финансовый цикл.

Произв-й цикл (ПЦ) – период времени м/у моментами начала и окончания производ-го процесса применительно к конкр. изделию в пределах одного пр-я. ПЦ сост. из рабочего периода и времени перерывов в обработке изд-я. Раб. период складывается из основного технологического времени, времени выполнения трансп-х и контрольных операций, времени комплектации и др. Длительность ПЦ зависит от видов движения изделия, организации произв-х процессов и т.д.

Фин. цикл (ФЦ) – период времени, в течении кот. собств. оборот. ср-ва предпр-я участвуют в операционном цикле.

Операционный цикл – характеризует период оборота общей Σ оборот. ср-в пр-я.

15. Экон. сод-е и Источн. финансир-я ВОА

Под ВОА поним-ся А организации, кот. в соотв-и с правилами бух.учета относятся к о.с., НМА, доход. вложениям в МЦ и др. А, включая расходы, связ-е с их строит-м и приобретением.

Отличит. признаком и критерием отнесения А к внеоборотным явл-ся срок их полезного использования продолжит-ю свыше 12 мес-в или обычного опер-го цикла,

еесли он привышает 12 мес-в.

Источником финансиров-я вложений во ВОА явл-ся как собст-е ср-ва, так и привлеченные ср-ва.

К собств-м ср-м относятся амортизационные отчисления по о.с. и НМА и прибыль, остающаяся в распоряжении пр-я.

К привлеч. ср-м относ-ся кредиты и займы, ср-ва федерального бюджета и внеб. фондов и ср-ва дольщиков по договору долевого стр-ва объектов о.с.

16. Амортизация и ее роль в воспроиз-м процессе.

Осн. собств. источник фин-я капит. вложений – амортизация – ден. выражение ст-ти износа ОПФ и немат. активов, процесс постепен. перенесения ст-ти ср-в труда по мере их износа на производим. продукцию, превращения в ден. форму и накопления рес-в для последущ. воспр-ва о.с. Это целевой ист-к финансиров-я инвестиц процесса. Организации имеют право самост-но опред-ть срок полезного исп-я приобрет-го актива, это дает возм-ть пр-ю учитывать выс. уровень технич. прогресса и своевременно обновлять о.с.

Налоговый кодекс (ст. 259):

Налогоплат. начисл-т амортиз-ю 1-м из след. методов с учетом особенностей, предусм-х наст-й статьей:

1) линейным методом; 2) нелинейным методом.

Σ амортизации для целей налогообл-я опред. налогоплат-ми ежемесячно. Амортиз. начисл-ся отдельно по кажд. объекту амортизир-го им-ва.

При применении линейного метода Σ начисл-й за 1 мес. амортизации в отношении объекта амортизируемого им-ва опред-ся как произведение его первонач-й ст-ти и нормы амортизации, опер-й для данного объекта. Перейти на страницу: 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31