Финансы и риски.

Аutobi.ru

ГЭК -Финансы и кредит (шпора)

Методы оценки инв.проектов

: соответствует ли он целям и задачам пр-ия, достаточен ли плани.прибыль, риск.

Кооммерческая оценка

– фин.анализ б/отчетности, оценка фин.состоятельности проекта, оценка эффективности кап.вложений. Иностр.инв.проекты

Критерии оценки иннов.проектов, которые включают в себя: 1. цели, стратегия, политика и ценности предприятия; 2. маркетинг; 3. НИОКР; 4. финансы; 5. производство. Рассмотрим каждый критерий оценки инвестиционного проекта.

140. Инв.портфель

– собранные различ.инв.ценности, служащие инструментом д/достижения инв.цели вкладчика.

Принципы формирования

: безопасность и доходность, рост вложений, высок.ликвид-ть.

Безопасность – неуязвимость инв.от потрясений на рынке и стабильность получения дох.

Главная цель при формиров. портфеля - оптим.сочет.риск-доход.

Процесс формирования портфеля складывается из пяти этапов: 1.Опред.инвест. целей (доход или риск?) 2.Проведение анализа ЦБ (выбор цб и опред.времени, когда ее надо купить) 3.Выбор активов д/включ.в портфель (на основе анализа цб) 4.Ревизия портфеля (подтверждение целей) 5.Оценка эффективности портфеля (мб реструктуризация портфеля).

Оптимальный

- портфель, максимизирующий предпочтения инвестора в отношении доходности и риска.

Эффективный

- портфель, с самой высокой ожид.доходностью при заданном ур.риска, или самый низкий риск при заданной ожид.дох-ти.

Эффективный портфель Марковица

- портфель с самой высокой ожидаемой дох-тью д/данного уровня риска.

141. Сущность фин.рисков и методы снижения

.Фин.риск

- вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах: кредитный, процентный, валютный риск, риск упущенной фин.выгоды.

Управление фин.рисками орг-ции:

уклонение от риска (отказ от П); предотвращение убытков (защит.меры); минимизация потерь (соблюдение правил – избегать штрафов); продпжп рискового объекта; финансирование риска д/возмещение убытков.

Способы снижения фин.риска:

1.диверсификация (распределение инвестир ср-в); 2.приобретение доп. информации о выборе и результатах; 3.лимитиров-е –установление предел. сумм расходов, кредита, продаж; 4. страхование

142. Содержание и задачи упр-ия прибылью. Факт.анализ приб.и рент-ти. Управление прибылью

- разработка мех-ма организационно-экон-го воздействия на повышение эффективности пр-ия, поиск инструментов, позвол.из стихийного получ.доходов перейти к регулируемым доходам.

Осн.факторы, вл.на прибыль

: Конкурентоспособность продукции; Высокая мобильность на рынке; Ритмичность и гибкость пр-ва (смена ассортимента); повышение кач-ва пр-ции.

Факторный анализ прибыли: Расчет балансовой прибыли:результат от реализ.пр-ции + р-т от проч.реалз-ии + р-т от внереализ.операций.

Факт.анализ прибыли от реализ.пр-ции:

опред.изменение V реализации; структуры продукции; цен; цен на сырье, материалы, перевозки; ЗП.

Расчет общего изменения прибыли от реал.пр-ии: Потч.года – Пбазис.года

Анализ рентабельности продукции

Рентаб-ть производственной д-ти (окупаемость издержек) = БИ (ЧП)/затраты по реал.пр-ции.

Рент-ть продаж (прибыль с 1руб.продаж) = Пот реал. (ЧП)/ выручку.

Рент-ть (доходность) кап-ла = БП (ЧП)/ср.год.ст-ть инв-го кап-ла. Перейти на страницу: 44 45 46 47 48 49 50 51 52