Финансы и риски.

Аutobi.ru

Анализ финансового состояния

Соотношение текущих активов и краткосрочных текущих пассивов (абсолютное значение)

= текущие активы – краткосрочные обязательства

На начало года: 27640 - 19200 = 8440 тыс.р.

На конец года: 24400 - 17600 = 6800 тыс.р.

Т.е. краткосрочные текущие пассивы АО «Прогресс» полностью покрываются за счет текущих активов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которое может принести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия на конец 2001 года, на основе предварительных данных - вычисленных коэффициентов платежеспособности и ликвидности, можно охарактеризовать как отрицательные:

­ снизилась способности предприятия обеспечить свои текущие краткосрочные обязательства текущими активами;

­ предприятие не сможет своевременно и быстро погасить свою дебиторскую задолженность;

­ доля краткосрочных финансовых обязательств в составе оборотных активов увеличилась;

­ часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности к концу 2001 года, значительно уменьшилась.

Дадим оценку удовлетворительной структуры баланса по состоянию на конец 2001г, для этого вычислим ряд коэффициентов:

Таблица 2

Оценка удовлетворительной структуры баланса по данным степени

возможности восстановления (утраты) платежеспособности

Коэффициент

Фактический – по расчету

по данным баланса

1

2

1. Коэффициент общей текущей ликвидности:

а) нормативный

б) фактический на конец года

в) фактический на начало года

1,0-2,0

1,439

1,386

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года:

а) нормативный

б) фактический

0,1

0,293

3. Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев:

а) нормативный

б) фактический

1,0

0,733

4. Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца:

а) нормативный

б) фактический

1,0

0,726

Коэффициент общей текущей ликвидности был вычислен в пункте 1.

Т.к. наше значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению коэффициент общей текущей ликвидности, то это может быть основанием для принятия структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года (фактический) = (IIIр.П – Iр.А)/IIр.А

На начало года: К.сос = (44800 - 36100) / 27900 = 0,312

На конец года: К.сос = (43 900 – 36600) / 24900 = 0,293

Нормальное значение данного коэффициента не меньше 0,1, однако к концу отчетного периода ситуация с обеспеченностью собственными оборотными средствами несколько ухудшилась (0,293 – 0,312 = - 0,019).

Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев (фактический) = {Ктл(к.г.) + 6/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.))}/ Ктл(норм), Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8