Финансы и риски.

Аutobi.ru

Введение в финансовое планирование

ФП должно предшествовать всей последующей деятельности.

Методы ФП.

Делятся на 2 группы. Методы расчета отдельных финансовых показателей

.

1) Расчетно-аналитический

. В основе лежит использование экспертной оценки. (Отчетные данные за предплановый периодÞЭкспертная оценка динамики отчетных показателейÞЭкспертная оценка перспектив развитияÞРасчет финансового показателя). Этот метод неоптимален – метод от достигнутого.

2) Нормативный.На основе заранее установленных нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Этот метод более научный.

В РФ применяется система норм и нормативов :

a) Федеральные нормативы (ставки федеральных налогов, ставка рефинансирования ЦБ, МРОТ и т.д.)

b) Региональные нормативы (ставки областных налогов, нормы областной администрации).

c) Местные нормативы (Район)

d) Отраслевые нормативы (нормативы отрасли ли предприятий определенных организационно-правовых форм: нормативы числа работающих для малых предприятий)

e) Нормативы, принятые на предприятии (например: потребность в оборотных средствах, приказы по учетной политике). Это самая большая группа нормативов.

Достоинства нормативного метода

: более точная оценка планируемых финансовых показателей и выявление резервов роста дохода.

Недостатки нормативного метода

: трудоемкость создания норм и контроля за ними.

3) Балансовый

. Применяется при прогнозировании поступления выплат из фондов потребления и накопления, при составлении квартального плана доходов и расходов, при составлении платежного календаря. Применяется по чисто финансовым показателям, следовательно достигается синхронность во времени.

4) Метод оптимизации плановых решений

. Он же метод многовариантности расчетов

. Предполагает составление нескольких вариантов расчетов и выбора оптимального на основе принятого критерия. Существует 2 направления выбора: 1 вариант – если даны ресурсы, то стремятся получить наилучший результат от их использования; 2 вариант – если задан результат, то ищут вариант минимизации затрат.

5) Экономико-математическое моделирование (ЭММ).

Эти методы количественно выражают тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными определяющими их факторами с помощью математических приемов (Модель Кобба-Дугласа).

Достоинства ЭММ:

Более обоснованное предвидение эффективности намечаемых заданий; Позволяют перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей.

Недостатки ЭММ:

Достаточно трудоемки, и требуют больших профессиональных знаний.

Можно выделить 5 этапов построения экономико-математической модели (ЭММ)

:

1) Изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости.

2) Расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов.

3) Разработка различных вариантов плана финансового показателя.

4) Анализ и экспертная оценка перспектив различных финансовых показателей. Перейти на страницу: 1 2 3